您的位置 首页 股票

机构的盘面动向,有两个现象值得注意

指数是红的,但是各种“茅”杀跌。年后回来的交易日,如果你都是亏钱,那么年前你肯定是赚钱。

指数是红的,但是各种“茅”杀跌。年后回来的交易日,如果你都是亏钱,那么年前你肯定是赚钱。

在去年,通常是一周的收益一天亏完或者一个月的收益一周亏完。而现在,一个月甚至1月份以来的收益,今天亏光!

这种盘面个股分化,主要还是前期抱团资金极端过度集中,有水的地方持续造就泡沫,旱涝地区被抽血抽出畸形的现象。

那么今天就来看下,于目前而言,盘面下的机构,在哪?出现的现象又是如何?

1、没有宽松的预期也叫“顺周期”?

目前,最火的就是通胀线,有色以铜为主,其次稀土、锂矿等等。基本上年后的几个交易日,权重带动相关个股,形成联动,来看看:

大权重紫金矿业:

机构的盘面动向,有两个现象值得注意

稀土:

机构的盘面动向,有两个现象值得注意

展开全文

钢铁:

机构的盘面动向,有两个现象值得注意

上述这些暴力的上涨K线,更不用说其他的有色概念股,这波行情,很大的原因在于外围通胀传导。

首先,最为受关注的美元指数,在去年3月份底,由于美联储的大放水,冲垮了美元的货币价值,美元指数一路下行,从103点一度跌至89,目前在90点上下徘徊,跌幅累计为12%。直接形成:弱美元+宽信用+强复苏=商品牛的逻辑。

大宗商品的超跌反弹表层是全球通胀的产物,以及随着疫情的逐步控制和疫苗接种的普及,经济复苏对商品的供需将产生极大的影响。比如航空业回暖将增加原油的需求,各国工业的复产将增加钢铁、白银、铜等金属原材料的需求。

更深层的逻辑在于:是美联储大量放出去的美元在没有收回去之时,对着各种能够被美元传导的地方到处散发。

而目前美联储啥时候要实行回收呢?这个时间暂时没看到,至少上半年会持续。而反应在A股,当前的有色行情其实跟去年9月份汽车、钛白粉、大炼化的逻辑一样。

也就是说,当前的有色大行情只不过是去年顺周期的延续,实质也就是外部通胀预期传导到A股,只不过国内机构叫“顺周期行情”。

但是,以国内来说,顺周期的表层含义就是宽松行情,而现在,央妈的态度是:今年,流动性收紧是大概率事件,但不会“急转弯”——其实央妈的这个表态,就是说,你们不用怕,我会收水,但我不会暴力去杠杆。

所以,国内所谓的顺周期行情,在央妈不给水的情况下继续嗨?能持久吗?

2

两个现象值得关注

(1)还是流动性

年后有色嗨的行情,各种杀“茅”行情今日在继续,连贵州茅台跌超6%,五粮液跌超9%,这种盘面,都是对持“茅”信仰者一次重锤。

这些“”,大部分从2019年走来的超强成长股,在这种行情下,如鲸般,砸死了一堆韭菜散户。而这一切的爆发点,依旧是可以看:流动性。

年后回来第一个交易日,当大家都在满怀期待A股开门红之时,第一个交易日盘前释放出来的流动性是一个锤子:当天开展2000亿元中期借贷便利(MLF)操作和200亿元逆回购操作,中标利率分别为2.95%、2.20%。另外,上周四当天有2800亿元逆回购和2000亿元MLF到期,自此,春节假期后第一个交易日,央行回笼逾2600亿元。

这个举动,在于春节前资金面的超预期波动主导利率上行,春节后存在一定流动性缺口,表面资金面预计维持紧平衡的局面。直接造成A股年后第一个交易日高开高走,权重股开始分化搞事情。

所以,A股要听的是央妈的话,在年前的一篇文章当中《2021,值得持股过节吗?》上,提出的“平衡性”正好应对。

“货币政策进行适度转向调整可能是个大概率要做的事情,并且应该就是在今年了。现在只是这个“适度”就是如何把握的问题。

注意的时间点:两会时间,2021年3月5日。在临近两会的时间,流动性会放松来给市场一定的稳定性。那么这种流动性以“平衡性”来说,也是会从年后2月份下半旬的某个时间来透支。

(2)分化继续抱团

可以来看今天的交易量依旧是万亿以上,根据wind数据显示:上涨个股在2602家,下跌1447家,涨停122,跌停13家。尤其是大权重的交易量,跟年前换了一遍,大权重紫金矿业交易量达到百亿级别。或者可以这样说,抱团行情并没有结束,只是换了其他地方继续抱团。

而抱团的在年后到现在,除了有色之外,还有二三线的三四百亿的个股也被慢慢的被资金抬起来。比如美年健康。

机构的盘面动向,有两个现象值得注意

所以有个非常有趣的现象就是:当央妈有意识的缩紧流动性的背景下,市场的成交量并没有减少,反而依旧维持在万亿左右,但是,明显的风格开始慢慢转化。

央妈收缩:市场的机构资金以及其他资金就开始玩三四百亿的盘子;央妈不管不收缩:那就强化大趋势性抱团,各种“茅”代表纷纷刷出高市值。

而对于股民来说,在A股市场听“妈妈”话的背景下,风格转变的过程简直就是一出“爸爸去哪了”的情景剧。

对于目前来看,机构的看法依旧是看多。比如中信证券:国内基金新发规模依然较高,海外资金风险偏好提升,待入市资金规模庞大,充裕的市场流动性将推动A股慢涨延续;随着基金新发规模边际降低,市场极致的分化将持续缓解。

3、小结

今天收盘,沪深各大指数基本上创造了今年以来最大的跌幅,很多人想问:这种行情究竟什么时候能结束?“茅”行情终结了吗?

那么就要看目前炒作的个股和行业具不具备长期的增值性,比如现阶段有色、化工这些所谓的顺周期具备这些条件吗?同时,当前的宏观环境尤其是流动性真正是比外围一样宽松吗?

如果股民理解了,那么就有答案了。

本文来自网络,不代表聚合资讯立场,转载请注明出处:http://vivalille.com/24830.html

作者: admin

为您推荐

联系我们

联系我们

13000001211

在线咨询: QQ交谈

邮箱: email@wangzhan.com

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

关注微博
返回顶部